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在當前中國水務的市場背景下,水務市場主要包括設備制造、工程建設和投資運營服務三種主要業態,水務投資運營服務即城市水務服務,其本質上是市政公共服務社會化、外部化的表現形式,在中國的主要商業模式是特許經營,是目前中國水務市場的龍頭。
本世紀以來,以投資運營的開放為標志,中國水務市場化改革開啟,改革由兩大動力推動,一是地方政府水務基礎設施的投資需求,這成為水務改革前期的主要動力;二是行業服務水平提高的需求。由于環境監管和水質標準的逐漸嚴格,下一個五年,中國城市水務市場將進入到以提高服務水平為核心驅動力的發展時期,而服務模式則正向綜合服務轉型。
1、水業發展所面臨的政策環境
中國水務市場是政策驅動型市場,國家宏觀政策和產業政策走向,直接影響著中國水務市場的發展方向。
(1)新一輪的水業投資結構調整周期展開
上世紀末,亞洲金融危機時期,中國政府積極的財政政策曾經通過巨大的政府投資,極大地拉動了水業的投資市場,其后財政緊縮,水業投資市場進入市場主體為投資主導的時期,一批投資性企業,如2000年成立的首創股份,得以迅速發展。
2007年爆發的世界金融危機,使中國政府推出了“四萬億”投資拉動刺激政策,中央政府已支付的資金中7-8%的資金進入了污水處理和垃圾處理設施建設領域。2010年下半年以來,中國政府開始緊縮信貸、清理地方政府融資平臺、抑制通脹壓力,“十二五”期間必將難以持續“十一五”后期的投資模式。在財政緊縮的同時,大量資金流進資本市場,水業市場正在重新步回市場投資的渠道。
?。?)《決定》加快行業轉型環境綜合服務業時代漸臨
2010年10月10日,國務院下發了《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》(以下簡稱《決定》),七個產業被列為我國現階段集中發展和加快推進的新興產業,其中節能環保產業位居七大戰略性新興產業之首。另外,早在2007年,國務院就發布了《關于加快發展服務業的若干意見》,之后由于應對金融危機,未出臺真正可行的措施,最近中國政府顯著提高了對現代服務業的發展預期。
新興戰略性產業與現代服務業兩相融合發展,催生環境服務業時代的來臨。中國在產業轉型的大背景下,大力發展戰略性新興產業和現代服務業,必然給予有關產業更大的補貼與傾斜,尤其會向環境產業這種可持續發展產業傾斜。轉型將成為下一年度中的行業核心話題,并影響著主流企業的發展戰略與定位。
為落實《決定》,各部門正在擬定促進環境產業發展的相關規劃,并將在2010年年底或是2011年年初陸續出臺。
?。?)節能減排依然是產業政策主線
“十一五”期間,國家在節能減排上的推行力度加大,節能減排目標也提前一年完成,2010年下半年,環保部已初步擬定了“十二五”期間節能減排目標:即到2015年,COD的排放總量將比2010年減少5%,并新增了氮氧化物和氨氮兩項新指標。從減排目標數據來看,雖然COD的減排目標相比“十一五”降低了一半,但是減排的難度卻更大了?!笆晃濉逼陂g,主要靠工程減排完成目標任務,這種方式已經難以為繼,“十二五”期間,減排方式將向結構減排過渡。
“十二五”期間,國家節能減排戰略的執行力度會進一步加大,由此將會拉進環境產業的市場需求,國家引導性政策也會進一步向節能環保產業的傾斜。
?。?)價格和收費政策壓力增加
在今后10年,中國污水處理費以及供水價格的上漲是必然的趨勢。
由于目前中國水價中政府、企業之間錯綜復雜的關系,造成了水價體系的不順。2010年下半年,《城市供水定價成本監審辦法(試行)》低調出臺,雖然《水價成本公開辦法》推遲出臺,但是從國家的政策動向來看,供水行業成本監審和管理的力度都在增加,但是政府公共責任的盡責程度并沒有實質性增加。
就污泥處理處置而言,2010年12月6日,環保部發布的《關于加強城鎮污水處理廠污泥污染防治工作的通知》指出,污水處理廠應對污水處理過程產生的污泥承擔處理處置責任。這必然會造成污水處理成本的增加。管網面臨同樣的尷尬,即便建成的管網,由于沒有支付體系的覆蓋,運營維護也存在著很大的困難。因此,我國的城鎮污水處理費面臨很大的上漲壓力,而污水處理費的上漲,必然沖擊供水價格。為了平息由于水價上漲給群眾、社會帶來的支付壓力,需要政府改變已投資建設為核心的轉移支付方式,由政府財政采購環境服務,同時加大市場補貼的力度。而中國即將征收的環境稅,將一定程度地優化財稅結構,加大政府購買水務服務的能力。
2、水業大市場的熱點與趨勢
作為“十一五”的收官之年,2010年的中國水務市場精彩紛呈,熱點中彰顯著市場趨勢,競爭中演繹著新的格局。而2011年作為“十二五”的開局之年,在“關注民生”的主旋律中,在宏觀經濟形勢以及投融資環境的影響下,中國水務行業的投資結構、商業模式、市場格局都演繹出新的趨勢。
?。?)BOT依然是污水市場的主流模式,但是應用于中小城鎮需要創新商業模式
2010年,BOT模式依然是社會資本參與污水處理市場競爭的主流模式。根據中國水網統計,2010年,以社會資本投資的污水處理廠占當年投運項目總和的近60%,創歷史最高,全國開建的污水處理廠項目中有57%為BOT或BT方式投資。
“十二五”期間,污水處理設施建設的市場將集在中小城鎮、農村地區,新建設施也將以管網和小規模污水處理廠為主,中小城鎮設施建設因此也成為新的市場熱點之一。同時,污泥處理處置設施也將更受重視。
然而,上述領域均是政府現行市政支付體系沒有覆蓋的,對于社會資本而言,市場風險相對較大,需要商業模式的創新。一是要政府資金與市場資金的PPP(公私合營)組合的投資機制,減低服務成本;二是要建立政府采購補貼的支付體系。
?。?)水務新興市場迎來巨大機遇
2010年5月,北控水務戰略性簽約曹妃甸海水淡化基地合作協議,一期規模每日5萬噸,標志著中國海水淡化市場的新起點。中國海水淡化市場也同樣吸引了國外企業的目光,一大批日本水務企業對中國海水淡化項目表現出了強烈的興趣。中國的海水淡化市場正在迅速升溫。隨著中國水價的逐步提高和水資源短缺的升級,加之膜處理價格的逐漸降低,海水淡化正在成為“十二五”水務市場的熱點領域,其發展速度將遠超“十一五”,中國華北、東北地區將成為今后最重要的海水淡化市場。
中國早在10年前就公布工業廢水處理率超過90%,這一虛假的數字,掩蓋了本應在水務市場中占有重要比重的工業廢水市場。而中國工業廢水實際處理率與上述數字相距甚遠,設備完好和穩定運營的比率則更加難堪?!笆晃濉焙蟀攵?,隨著節能減排戰略的深入推進,政府環境監管力度的進一步加強,使原來工業廢水市場的虛擬需求逐漸落到實處,市場逐漸成熟。在此背景下,以曉清環保為代表的一批起步于工業廢水的企業得以迅速發展,以工業廢水處理為主業的萬邦達成功上市后引得市場的追捧。“十二五”期間的工業廢水市場將會有大的發展,尤其是工程服務領域(EPC)會在大發展中受益。
隨著污水處理廠的普遍運營,污泥處理處置近年成為市場熱點,一大批水務公司涉足污泥,隨著污水處理收費對污泥處理處置成本的涵蓋,污泥將成為“十二五”期間重要的市場。但是由于環保部2010年年末發文要求,污水處理廠對污泥負責,一方面迫使地方政府修改污水處理廠服務合同,加大了污水處理的服務壓力和風險,也將阻礙污泥處理處置作為獨立特許經營服務模式的存在。因此,如果不能改變污泥處理處置的責任承擔方式,其商業模式難以成為面向政府的獨立服務合同,而會演變成依附污水處理的附加服務。我們主張地方政府對污泥處理處置負責,采取特許經營方式獨立選擇服務主體。
?。?)膜技術成為市場最為關注的技術熱點
近年來,國內供水、污水處理市場對膜應用一直存在爭議,但是膜產品市場有越來越熱的趨勢。即將全面實施的新供水水質標準,改變了超濾膜應用供水行業的技術經濟指標。以2010年下半年投運的設計規模為10萬噸/日的北京水源九廠濾池反洗水回用項目采用了超濾膜技術,對于比較保守的自來水行業而言,此次應用膜技術意義非凡,為膜產品在供水領域的廣范應用打開了市場。在污水處理領域,隨著出水排放標準的提高,以膜技術為核心的MBR技術市場也在逐漸打開,僅在市政污水處理領域的應用已經超過50個項目(包括在建)。膜市場的廣闊空間正在來臨,可以預見,膜技術將成為“十二五”水務市場的引導性技術。(中國水網)